养老金融如何更好护航“夕阳红”？服贸会“把脉开方”

　　中国正面临人口老龄化挑战。作为金融“五篇大文章”之一的养老金融，如何帮助应对老龄化、更好护航“夕阳红”，成为各方关注的热点。在此间举行的2024年中国国际服务贸易交易会“全球养老金融大会”上，与会专家试图给出答案。

　　当前中国人口老龄化程度日益加深。根据官方统计，65岁以上的人口从2000年的8811万人增长到2023年的21676万人，占比由6.96%提升到15.4%。

　　在北京银行董事长霍学文看来，做好养老金融这篇“大文章”，是中国应对人口老龄化挑战的战略之举，也是深化金融供给侧改革的重要内容。

　　建信基金副总裁陈正宪表示，中国延迟退休政策的出台及经济增长模式的转变，使得个人财富积累模式和路径需相应调整，发展养老金融不仅关乎已退休人群的养老保障，也与尚未步入老年阶段的广大群体密切相关。

　　谈及中国养老金融的发展现状，农银人寿总经理梅励表示，中国养老金融面临一定挑战。比如在资金端，目前养老金三支柱发展不平衡，积累性养老金发展不足;在产业端，由于养老产业资金投入大、回报周期长，养老产业的融资与投资对接难度较大。

　　原中国银保监会副主席梁涛指出，中国个人养老金制度已实施了近两年的试点，金融机构开立的个人养老金账户超过6000万个。商业保险年金已积累养老金规模超6万亿元人民币，覆盖近1亿人。截至2024年7月末，养老产业贷款较年初增长了16.1%。养老金融的发展开局良好，初见成效，但是与人口老龄化的加速和民众差异化、个性化的需求相比，还存在一定差距。

　　“当前金融机构推出不少养老金融产品，但同质化问题较严重且收益率过低，存在供需对接不畅的问题，应加强改革。”梁涛说。

　　就金融机构而言，梁涛建议，银行、保险、证券要发挥自身独特优势，坚持需求导向，实行错位竞争，加强个人养老金产品创新。同时，金融机构应克服经营考核的短期化倾向，针对不同规模、不同发展阶段的养老产业机构探索开发各具特色的金融产品，提供接力式金融服务。

　　就监管而言，梁涛认为，应突出养老金融监管的贯通性，加强对产品设计、销售管理、客户服务、风险处置等环节的全链条监管，不留空白。同时，应持续优化养老金融发展环境，政府层面应建立完善财政、金融等部门共同参与的养老金融协调推进机制，加强政策协同和信息互通，优化政策支持体系，加大政策扶持力度。

　　清华大学五道口养老金融50人论坛秘书长董克用表示，养老金融发展的关键路径之一在于畅通多元化养老产业投融资渠道。在市场机制方面，要有多层次资本市场助力;在社会参与方面，要多渠道聚合社会资本，多渠道吸引社会资本;在政府支持方面，可设立政策性产业引导基金，发挥财政资金的先导效应和宣传增信效应。

　　他山之石，可以攻玉。恒安标准养老董事长万群认为，中国发展养老金融，应该积极与世界交流对话，借鉴诸如英国等发达国家的成功经验，同时吸取其他国家的教训，以期建立一个更健康、更可持续的养老金融体系。